「アセットアロケーション」と「ポートフォリオ」とは？

今回は、金融経済用語「アセットアロケーション」「ポートフォリオ」の違いと、「理想のアセットアロケーション」について考えていきたいと思います。

アセットアロケーションとは

アセットアロケーションとは、資産配分とも呼ばれ、自分の運用する資産の中で株式や債券、現金をどのような割合で投資するのかを決めることをいいます。

アセットとは「資産」、アロケーションとは「配分」という意味を持っています。資産は大きく分けて「現預金」「国内株式」「国内債券」「外国株式」「外国債券」「不動産」「金」などのグループを指します。

アセットアロケーションは、その人の資産状況・リスク許容度・運用方針・年齢などによって、適切な配分が異なります。そして、アセットアロケーションを実現するために選択した金融商品の組み合わせを「ポートフォリオ」と呼びます。

ポイント

自分に合った長期的な資産形成の基本はアセットアロケーションにあります。そのアセットアロケーションでどのぐらいの利回りが期待できて、どれくらいの期間で目的とする運用が達成できるのか、自分の運用方針とリスク許容度をよく確認してから、そのうえで具体的な商品を選ぶことをおすすめします。

金融商品の組み合わせのことで、具体的な運用商品の詳細な組み合わせを指します。

「ポートフォリオを組む」ということは、どのようなどのような投資信託を購入しようか、株はどの銘柄で何株購入するのか、などの検討をするという意味です。

もともとの語源は、紙ばさみや書類入れという意味で、欧米では紙ばさみに資産の明細書を保管していたことが、言葉の由来となっているそうです。

ポイント

投資を考えるときは、まず自分の運用方針とリスク許容度に適したアセットアロケーションを考えて、その上でふさわしい商品を選択することがとても大切です。一般におすすめの投資信託は、分散が効いた低コストのインデックス型の投資信託です。

個々の商品の運用成果などを見ながら、自分のアセットアロケーションに適した見直しを行うのが、投資スタイルとしての基本だといわれています。

理想のアセットアロケーションは、その人の資産状況・リスク許容度・運用方針・年齢などによって、適切な配分が異なります。でも、一般的には「年齢＝無リスク資産」が理想とされていて、40代なら総資産のうち40％は現金や債券を持っているのが良いとされています。

特に持ち株が順調な時は、「もっと投資してみよう」と思ってしまい、リスク資産が増えがちです。購入する前に自分のアセットアリケーションを見直して、自分の運用方針から大きく外れてきていないか、定期的にみていきたいと思っています。